企業(yè)融資方式主要有哪些
日期：2022-04-08
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1、銀行貸款
銀行貸款是目前債權融資的主要方式,，其優(yōu)點在于程序比較簡單,，融資成本較為節(jié)約，靈活性強,，只要企業(yè)效益良好,，銀行貸款都較容易，缺點是一般要提供抵押或者擔保,，籌資數額有限,，還款付息壓力大，財務風險較高,。
2,、信托貸款
信托貸款是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金按其指定的對象,、用途,、期限、利率與金額等發(fā)放貸款,，并負責到期收回貸款本息的一項金融業(yè)務,。委托人在發(fā)放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權，同時又可利用信托公司在企業(yè)資信與資金管理方面的優(yōu)勢,，增加資金的安全性,，提高資金的使用效率。
3,、銀行承兌匯票
銀行承兌匯票主要有三種應用方式：
（1）企業(yè)以銀行承兌匯票支付貨款來彌補短期資金不足,，節(jié)省現金流支出；
（2）企業(yè)開出差額保證金的銀行承兌匯票,，用更少的錢,、更低的融資成本籌集更多資金；
（3）企業(yè)資金短缺時將收到的銀行承兌匯票貼現或轉讓,，及時補充流動資金或支付貨款。
4,、信用證
信用證融資是銀行影響較大,、利潤豐厚、周轉期短的融資業(yè)務,，但銀行的信用證融資會產生導致妨礙銀行自身生存與健康發(fā)展的風險,，所以必須對其風險進行控制。
5,、內保外貸
境內銀行為境內企業(yè)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔保,，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應貸款，如此一來,，境內企業(yè)就可以獲得境外的低成本資金,。在額度內，由境內的銀行開出保函或備用信用證為境內企業(yè)的境外公司提供融資擔保,，無須逐筆審批,，和以往的融資型擔保相比，大大縮短了業(yè)務流程,。
6,、公司債
《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定：在中華人民共和國境內，公開發(fā)行公司債券并在證券交易所,、全國中小企業(yè)股份轉讓系統交易或轉讓,，非公開發(fā)行公司債券并按照本辦法規(guī)定承銷或自行銷售、或在證券交易所,、全國中小企業(yè)股份轉讓系統,、機構間私募產品報價與服務系統、證券公司柜臺轉讓的,，適用本辦法,。法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本辦法所稱公司債券,，是指公司依照法定程序發(fā)行,、約定在一定期限還本付息的有價證券。
7,、金融租賃
金融租賃是指由承租人選定所需設備后,，由租賃公司負責購置，然后交付承租人使用,，承租人按租約定期交納租金,。金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約，租賃期滿后,，租賃設備可以由承租人選擇退租,、續(xù)租或將產權轉移給承租人。金融租賃方式大多用于大型成套設備的租賃,，金融租賃公司是金融機構,。
8、銀行保理
保理業(yè)務是一項集貿易融資,、商業(yè)資信調查,、應收帳款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務。銀行的保理業(yè)務可分為國內保理業(yè)務和國外保理業(yè)務兩類,。
9,、存單質押
一是以自己或他人的定期存單做質押從金融機構貸款；二是自然人之間或者自然人與法人,、其他組織之間,法人,、其他組織相互之間存在債權債務關系,由債務人以自己所有或是第三人所有的存單作為債權的質押擔保。用于向金融機構貸款質押的存單,貸款機構會在核實存單的真實性以后,通知出具存單的存款銀行辦理資金凍結即登記止付手續(xù),俗稱“核押”,并與借款人簽訂質押貸款合同,同時將存單保存在貸款機構手中,以防止存單所有人在借款人歸還全部貸款本息之前將存款提走,。
第二種方式中,債務人為向債權人(非金融機構) 擔保自己的履約能力,把自己或第三人所有的存單交由債權人占有,以此作為自己的債務能如期履行的擔保,并與債權人約定,在債務到期后,如債務人不能全部履行債務,則債權人可以此存單上的款項優(yōu)先受償,。此兩種方式的質押在我國法律上稱之為“權利質押”或“權利質權”,其中存單質押的相關規(guī)定分別見于我國《擔保法》第75、76條《擔保法解釋》第100- 102 條和《物權法》第223,、224 條,。
10、企業(yè)債
企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行,、約定在一定期限內還本付息的有價證券,。按照職能分工，由省級發(fā)改委預審,、國家發(fā)改委核準的企業(yè)債券僅限于在中華人民共和國境內注冊的非上市企業(yè)發(fā)行的債券（上市公司發(fā)行公司債券由證監(jiān)會監(jiān)管）,。
11、優(yōu)先股
《優(yōu)先股試點管理辦法》：本辦法所稱優(yōu)先股是指依照《公司法》,，在一般規(guī)定的普通種類股份之外,，另行規(guī)定的其他種類股份,，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產，但參與公司決策管理等權利受到限制,。
上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股,，非上市公眾公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股。優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后,，有權同普通股股東一起參加剩余利潤分配的,，公司章程應明確優(yōu)先股股東參與剩余利潤分配的比例、條件等事項,。
12,、資產證券化
資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式,。通俗而言就是指將缺乏流動性,、但具有可預期收入的資產，通過在資本市場上發(fā)行證券的方式予以出售,，以獲取融資,，以最大化提高資產的流動性。
13,、上市公司
（1）增發(fā)。增發(fā)是向包括原有股東在內的全體社會公眾投資者發(fā)售股票,。其優(yōu)點在于限制條件較少,，融資規(guī)模大。增發(fā)比配股更符合市場化原則,，更能滿足公司的籌資要求,，同時由于發(fā)行價較高，一般不受公司二級市場價格的限制,，更能滿足公司的籌資要求,，但與配股相比，本質上沒有大的區(qū)別,，都是股權融資,。
（2）配股。配股,，即向老股東按一定比例配售新股,。由于不涉及新老股東之間利益的平衡，且操作簡單,，審批快捷,，因此是上市公司最為熟悉和得心應手的融資方式。但隨著管理層對配股資產的要求越來越嚴格,，即以現金進行配股,，不能用資產進行配股。同時，隨著中國證券市場的不斷發(fā)展和更符合國際慣例,，目前將逐步淡出上市公司再融資的歷史舞臺,。
（3）可轉換債券?？赊D換債券兼具債權融資和股權融資的雙重特點,，在其沒有轉股之前屬于債權融資，這比其他兩種融資更具有靈活性,。
14,、新三板企業(yè)
定向發(fā)行股票融資是新三板掛牌企業(yè)的主要融資方式。根據《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》和《全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》等規(guī)定,，新三板簡化了掛牌公司定向發(fā)行股票核準程序,。新三板允許公司在申請掛牌的同時定向發(fā)行股票融資或掛牌后再提出定向發(fā)行股票。
15,、商業(yè)承兌匯票
商業(yè)承兌匯票進行融資活動,，主要是指債權企業(yè)用商業(yè)承兌匯票向銀行貼現而取得款項。
債權企業(yè)融資：為了解決臨時的資金周轉困難,，獲得足夠的流動資金,，票據債權企業(yè)可以將持有的應收票據向銀行申請貼現，從而從銀行取得一筆款項,。
債務企業(yè)融資：在具有良好的業(yè)務合作關系的企業(yè)之間,，特別是在關聯企業(yè)之間，目前比較流行的一種做法就是互相開具商業(yè)承兌匯票,，讓債權企業(yè)用商業(yè)承兌匯票先向銀行貼現,，然后再將從銀行取得的貼現款轉劃給原票據債務企業(yè)，從而達到原票據債務企業(yè)從銀行融資的目的,。
16,、貿易融資
融資貿易源于國際貿易，是指以貿易形式達到融資目的,，通常指銀行作為資金提供方通過遠期信用證,、遠期托收、保理,、票據貼現等金融工具給予從事大宗商品交易的企業(yè)的資金融通,。融資性貿易是企業(yè)擴大貿易規(guī)模、提高資金使用效率的重要手段,，在國際貿易領域有較為成熟的規(guī)則和慣例,，全球80%的貿易使用了融資手段。
17,、應收賬款質押貸款
應收賬款質押貸款是指企業(yè)將其合法擁有的應收帳款收款權向銀行作還款保證,，但銀行不承繼企業(yè)在該應收賬款項下的任何債務的短期融資,。貸款期間，打折后的質押應收賬款不得低于貸款余額（貸款本金和利息合計）,。當打折后的質押應收賬款在貸款期間內不足貸款余額時,，企業(yè)應按銀行的要求以新的符合要求的應收賬款進行補充、置換,。
二,、類金融融資
1、商業(yè)保理
商業(yè)保理指供應商將基于其與采購商訂立的貨物銷售/服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商,，由保理商為其提供應收賬款融資,、應收賬款管理及催收、信用風險管理等綜合金融服務的貿易融資工具,。商業(yè)保理的本質是供貨商基于商業(yè)交易,，將核心企業(yè)（即采購商）的信用轉為自身信用，實現應收賬款融資,。
2,、融資租賃
融資租賃（Financial Leasing）又稱設備租賃（Equipment Leasing）或現代租賃（Modern Leasing），指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇,，出資向供貨人購買租賃物件,，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金,，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有,，承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿,，租金支付完畢并且承租人根據融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務后，一般情況下,，出租人會將租賃物件的所有權轉讓給承租人,，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協議補充,；不能達成補充協議的,，按照合同有關條款或者交易習慣確定，仍然不能確定的,，租賃物件所有權歸出租人所有,，融資租賃是企業(yè)融資的重要方式之一。
3,、典當
典當,，是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行,，交付一定比例費用,，取得當金,，并在約定期限內支付當金利息、償還當金,、贖回當物的行為,。
4、私募股權基金
私募股權投資（Private Equity,，簡稱PE）,，是指投資于非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式 ,。從投資方式角度看,，私募股權投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權益性投資,，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,，即通過上市、并購或管理層回購等方式,，出售持股獲利,。
5、股權眾籌
股權眾籌是指,，公司出讓一定比例的股份,，面向普通投資者，投資者通過出資入股公司,，獲得未來收益,。這種基于互聯網渠道而進行融資的模式被稱作股權眾籌。另一種解釋就是“股權眾籌是私募股權互聯網化”,。
6,、股權質押
股權質押，是指出質人（公司股權所有人）以其所擁有的股權作為質押標的物而設立的質押,，以擔保主債權實現的一種融資擔保方式,。
7、動產浮動抵押
動產浮動抵押是指特定的抵押人以其現有的和將來所有的生產設備,、原材料,、半成品、產品等動產為債權人設定抵押權擔保,，當債務人不履行債務時,，債權人(抵押權人)有權以抵押人于抵押權實現時尚存的財產優(yōu)先受償。
8,、倉單質押
根據我國票據法規(guī)定,，倉單除了具有所有權憑證作用外，還可以通過背書轉讓的方式進行流通,，從而作為一種衍生的金融工具使用,。同樣,，倉單作為票據，存貨人可以作為出質人與質權人訂立質押合同,，以倉單作為質押物進行融資,，存貨人在倉單上背書并經過保管人在上面簽字或蓋章，將倉單交于質權人后,，質押權產生效力,，這就是倉單質押的雛形。相較于傳統的實物抵押,、質押或者是第三人保證貸款,，倉單質押融資很大程度上是對典型融資擔保方式的突破。
文章來源：老趙說金（搜狐網）
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